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（以下内容从信达证券《基金研究周报：宽基ETF本周资金净流入超50亿元，私募量化指增和市场中性策略近一月表现亮眼》研报附件原文摘录）　　市场回顾：本周市场宽基指数普遍下跌。截至2023年12月01日，上证综指收于3031.64点，近一周下跌0.31%；深证成指收于9720.57点，近一周下跌1.21%；沪深300收于3482.88点，近一周下跌1.56%；创业板指收于1926.28点，近一周下跌0.6%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、通信、传媒、计算机、电子；涨跌幅排名靠后的行业分别为房地产、建材、电力设备及新能源、银行、家电。

　　基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.14%；上涨基金数目占比达到40.51%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.88%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-8.85%。

　　主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型的主动偏股基金的平均仓位较上周基本不变。截止2023年12月01日，偏股主动型基金的平均仓位为85.73%。其中，普通股票型基金的平均仓位约87.79%（较上周下降0.33pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.11%（较上周下降0.25pct），配置型基金的平均仓位约84.14%（较上周下降0.44pct）。从近一月仓位变化情况看，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位较一个月前（2023.11.03）分别下降0.72pct、0.43pct、0.49pct。

　　主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有电子、基础化工、交通运输、机械、煤炭，配比下调较多的行业有非银行金融、计算机、房地产、银行、电力设备及新能源。近三月，机械、电子行业配置比例上调较多；计算机、电力设备及新能源行业配置比例连续下调相对较多。近一月，基础化工行业的配置比例上调较多。风格配置方面，本周，大盘成长风格板块占比上升，小盘成长风格板块占比下降。整体来看，公募权益基金长期多配置于成长风格板块，对于大小市值风格偏好有较为明显的变化。近一月，小盘成长仓位明显提升，中盘成长仓位持续下降；其次是大盘价值和小盘价值仓位有所提升。近三月，大盘成长风格仓位上升较多，小盘成长和中盘成长仓位下降较多。

　　股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.11.27至2023.12.01），股票型ETF基金资金净流入88.65亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入56.3亿元，规模达到7544.51亿元。行业ETF方面，本周资金净流入3.97亿元，规模达到5107.6亿元。其中，周期制造、金融板块呈资金净流入，净流入金额分别为6.09亿元、8.14亿元；TMT、消费板块呈资金净流出。近一月，各行业板块ETF均为净流出；近三月，金融板块ETF资金净流入较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入1.41亿元；主题相关ETF资金净流入4.75亿元。近三月，风格指数ETF资金连续净流入较多，近一月与近三月分别净流入64.13亿元、35.42亿元。其中，景顺长城中证红利低波动100ETF净流入金额靠前。境外ETF方面，本周资金净流入22.2亿元，规模达到2744.47亿元。近一月境外ETF资金净流入金额为40.35亿元，近三月净流入金额为221.49亿元。

　　境内新成立与新发行基金：本周（2023.11.27至2023.12.01），境内新成立基金数量共计38只，分别是债券型基金16只、股票型基金11只、混合型基金9只、国际（QDII）基金1只、FOF基金1只。本周发行总份额303.02亿元。其中，主动偏股型基金发行总规模为15.10亿元，处于近一年历史周度发行总规模的43.10%分位。本周，境内新发行33只基金，分别是股票型基金6只、债券型基金16只、混合型基金9只、FOF基金2只。

　　各私募策略表现：分策略情况看，近一月，指数增强策略表现较优，其次是股票市场中性策略，近一月的累计收益分别为3.21%、2.65%。近三月，债券策略表现较优，近三月的累计收益为5.71%。近六月，债券策略和股票市场中性策略表现较好，近六月的累计收益分别为5.05%和4.88%。今年以来，债券策略和股票市场中性策略同样表现相对较好。

　　风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。