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量化基金业绩简报:300指增超额明显,私募中性策略收益大幅增厚

2022-08-16 21:58 开源证券 魏建榕,高鹏,苏良 查看PDF原文

(以下内容从开源证券《量化基金业绩简报:300指增超额明显,私募中性策略收益大幅增厚》研报附件原文摘录)  公募量化基金收益表现:300指增超额明显

  为了对公募量化基金收益表现进行跟踪,我们将市场存续的公募量化基金分为三类:公募量化对冲基金、公募沪深300增强基金和公募中证500增强基金,定期统计不同类型公募量化基金的业绩表现。

  公募量化对冲基金:7月14日以来公募量化对冲基金整体收益率为0.03%,2022年以来公募量化对冲基金整体收益率为-1.24%。2022年以来,9只量化对冲基金取得正收益,15只量化对冲基金取得负收益,累计收益率排名靠前的量化对冲基金分别为:华泰柏瑞量化对冲(3.14%)、富国量化对冲策略三个月A(2.72%)、华夏安泰对冲策略3个月定开(2.46%)。

  公募沪深300增强基金:7月14日以来公募沪深300增强基金整体超额收益率为1.01%,2022年以来公募沪深300增强基金整体超额收益率为3.29%。2022年以来,39只沪深300增强基金超额收益为正,2只沪深300增强基金超额收益为负,累计超额收益排名靠前的沪深300增强基金分别为:鹏华沪深300指数增强(9.59%)、万家沪深300指数增强A(8.35%)、博时裕富沪深300A(6.48%)。

  公募中证500增强基金:7月14日以来公募中证500增强基金整体超额收益率为-0.15%,2022年以来公募中证500增强基金整体超额收益率为4.33%。2022年以来,42只中证500增强基金超额收益为正,4只中证500增强基金超额收益为负,累计超额收益排名靠前的中证500增强基金分别为:招商中证500等权重指数增强A(10.90%)、嘉实中证500指数增强A(8.60%)、国泰君安中证500A(8.45%)。

  私募量化基金收益表现:中性策略收益大幅增厚

  我们选择私募量化中性精选指数,来衡量私募量化对冲策略的整体业绩表现。同时我们选取了管理规模相对较大的10家量化私募,统计各家量化中性策略的月度收益表现。

  从私募量化对冲精选指数的净值表现和周度收益来看,2022年以来(20211231-20220805),私募量化中性产品的收益率为5.02%。我们选取了管理规模相对较大的10家量化私募,统计各家量化中性策略的月度收益表现。2022年7月,头部量化私募中性策略的平均收益率为2.38%,月度收益率最高为5.80%,月度收益率最低为0.76%。

  风险提示:模型测试基于历史数据,市场未来可能发生变化。

提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对市场的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。

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